Осаго доля на рынке

Итоги 2020 года оказались для страховщиков лучше, чем 2019. Объем премий в целом по рынку составил 1,54 трлн рублей (+4% по сравнению с 2019 годом). Из 61 млрд рублей прироста премий 35% пришлось на страхование жизни, 11% — на обязательные виды, 54% — на добровольные non-life виды. В 2020 году наиболее активно развивались накопительное страхование жизни и страхование от несчастных случаев, что обусловлено ростом страхования заемщиков и переориентацией страховщиков жизни с продаж продуктов инвестиционного страхования жизни на продажи НСЖ.

Для компаний, занимающихся non-life страхованием, год оказался удачным по динамике выплат. Объем выплат по ДМС сократился на 8 млрд рублей, по страхованию имущества юридических лиц – на 6,6 млрд рублей, по ОСАГО – на 3,6 млрд рублей. Это связано в основном со снижением деловой и бытовой активности из-за коронавирусных ограничений. Страховщики жизни увеличили объем выплат на 71 млрд рублей в связи с окончанием срока договоров, заключенных в период массовых продаж инвестиционного страхования жизни.
Количество компаний на рынке продолжает сокращаться. В 2020 году рынок покинули 18 страховщиков в основном за счет добровольного отказа от лицензий.

Перенос на год следующего этапа повышения уставных капиталов даст отсрочку небольшим компаниям, но рост концентрации рынка продолжится и в 2021 году.

Сейчас на компании ТОП-50 приходится 96,45% премий, на ТОП-100- 99,68%.
Лидером по объему премий остается АО «СОГАЗ» с долей рынка 19%. 2 место заняло АО «АльфаСтрахование», поднявшись на 1 ступень по сравнению с 2019 годом. Лидер life сегмента ООО «Сбербанк Страхование жизни» находится на 5 месте в рэнкинге страховщиков (2 место в 2019 году).

Каналы продаж страховщиков трансформируются, но очень медленно. Цифровые технологии в продажах используются всеми крупными компаниями, но рост доли интернет-канала, не относящегося к ОСАГО, за год составил всего 0,13 п.п. Доля посреднических продаж сократилась с 75,4% до 74,6%, но они стали обходиться страховщикам дороже: с 29,3% до 29,8% выросли средние ставки комиссионного вознаграждения. После спада в период ограничений к концу года восстановились продажи через банки: доля продаж через этот канал, как и ожидалось, составила 51%.

В 2021 году темп роста премий составит

5%. Поддержку сегменту розничного страхования окажут автострахование и страхование от несчастных случаев. В сегменте страхования средств наземного транспорта активно распространяются более дешевые по сравнению с «полным каско» продукты с ограниченным набором рисков, что позволяет компенсировать снижение премий из-за сокращения количества застрахованных новых автомобилей. Сегмент ОСАГО показывает рост средней премии после введения системы индивидуальных тарифных факторов. Эта тенденция сохранится и в 2021 году.

В корпоративном страховании ожидается рост премий в сегментах страхования имущества юридических лиц и ответственности. Влияние на динамику премий окажет возврат в перечень затрат стоимости строительства расходов на страхование строительно-монтажных рисков, исключенных из этого перечня в 2014 году. Еще одним фактором ожидаемой динамики премий является рост тарифов, в том числе из-за повышения стоимости перестраховочной защиты.

Развитие сегмента страхования жизни будет зависеть от объемов кредитования физических лиц и динамики ставок по депозитам, а также от возможных изменений правил продажи сложных страховых продуктов, предложенных Банком России.

2020 год показал, что крупные страховщики лучше адаптируются к стрессовым ситуациям на рынке. Темп роста премий у компаний ТОП-50 оказался в 1,5 раза выше среднерыночного. Компании, находящиеся на 51-100 местах в рэнкинге страховщиков, показали снижение премий на 11% по сравнению с 2019 годом.

В 2021 году для мелких игроков рынка возможна реализация стресс-сценариев, связанная с необходимостью докапитализации в сочетании со снижением результатов от основной (страховой) деятельности, а также отрицательной валютной переоценкой.

70% страховщиков считают, что в этом году с рынка ОСАГО уйдет от трех до пяти игроков из топ-20. Остальные полагают, что рынок покинут не более чем две крупные компании. Опрос страховщиков провела компания KPMG, в нем приняли участие компании с суммарной долей на рынке ОСАГО более 60% («Ведомости» ознакомились с его результатами).

Несмотря на ожидания по снижению убыточности в ОСАГО после либерализации, ряд игроков продолжает нести существенные убытки по этому продукту, говорит руководитель практики по работе со страховыми компаниями KPMG в России и СНГ Юлия Темкина. В особенности это касается компаний-монолайнеров, для которых продажа полисов ОСАГО – основа портфеля, поясняет она.

Кроме того, есть тренд на консолидацию рынка, говорит Темкина. «M&A-активность в секторе может привести к естественному сокращению количества игроков, в том числе в сегменте ОСАГО», – объясняет она.

Пока реформа по индивидуализации тарифов не закончена, в некоторых сегментах рынка ОСАГО сохраняются перекосы: одни из них могут быть гораздо более убыточны, чем другие, говорит представитель Российского союза автостраховщиков (РСА, членство в нем обязательно для страховщиков ОСАГО). Если страховая компания по каким-то причинам работает в убыточных сегментах этого рынка, то она может терпеть серьезные потери и будет вынуждена уйти с рынка, поясняет он. По мнению РСА, оценка количества компаний, которые могут покинуть рынок, зависит от сроков принятия законопроекта об индивидуализации тарифов ОСАГО.

Два страховщика ОСАГО из топ-20 получили черные метки

В четверг правительство одобрило законопроект по индивидуализации тарифов ОСАГО для конкретного страхователя: он подразумевает, что добросовестный водитель будет платить за полис меньше. В скором времени законопроект будет внесен на рассмотрение Госдумы, говорится на сайте Минфина.

Сейчас, по данным ЦБ, выдавать полисы ОСАГО могут всего 50 страховщиков, на топ-20 приходится более 90% сборов всего рынка. В 2018 г. ЦБ отозвал лицензии у 12 компаний, занимавшихся ОСАГО: ни одна из них не входила в топ-20.

В мае этого года рынок покинула восьмая по сборам компания – ЦБ отозвал лицензию у «Наско». Страховщик рос в ОСАГО за счет агрессивной маркетинговой позиции, говорил аналитик «Эксперта РА» Алексей Янин: за 2018 г. сборы компании по ОСАГО выросли на 121% до 5,8 млрд руб. Такой агрессивный рост на этом рынке не мог не настораживать в плане финансовой устойчивости, рассуждает он. В прошлом году убыток «Наско» составил 366,5 млн руб. против 26 млн руб. прибыли годом ранее.

В начале июня РСА прекратил отгружать бланки полисов ОСАГО двум компаниям из топ-20 – «Надежде» и «Стерху», писали «Ведомости». В компаниях называли решение РСА рабочим моментом. Исполнительный директор РСА Евгений Уфимцев пояснил, что ограничение является предупредительной мерой для компаний и нередко страховщики, попавшие в стоп-лист, исключаются из него после устранения претензий. Что и произошло: 28 июня РСА принял и утвердил отчет «Надежды» по итогам проверки и снял стоп-лист на получение бланков полисов ОСАГО, говорится на сайте страховщика. В РСА «Ведомостям» подтвердили эту информацию. Что касается «Стерха», то компания представила план оздоровления – скоро она также выйдет из процедуры дисциплинарного оздоровления, говорит представитель РСА: все идет в плановом режиме.

Не всегда информация об уходе игрока с рынка ОСАГО означает полный уход: объединения, реорганизации или продажа портфеля для рынка явления естественные, говорит руководитель управления страхования ОСАГО ВСК Татьяна Кудрявцева. По ее словам, ОСАГО – один из наиболее сложных видов страхования с точки зрения его прогнозируемости и управляемости из-за того, что это обязательный вид с низкой маржинальностью. Большая концентрация этого вида у страховщика требует тщательного контроля структуры портфеля, резюмирует Кудрявцева.

Основная причина ухода с рынка ОСАГО – неконтролируемая рентабельность, говорит директор департамента обязательных видов страхования «Альфастрахования» Денис Макаров. Уход одной-двух компаний с рынка – наиболее реалистичный сценарий: грядут изменения закона, которые могут изменить страховое покрытие, а это еще сильнее ухудшит рентабельность, заключает он.

«Ведомости» ожидают комментариев представителя «Стерха» и других крупных страховщиков ОСАГО.

«Альфастрахование» за десять месяцев 2018 г. продало полисов ОСАГО на 29,3 млрд руб., следует из данных Российского союза автостраховщиков (РСА). Это больше 28,6 млрд руб., полученных «РЕСО-гарантией», до этого момента лидировавшей по сборам.

«РЕСО-гарантия» стала лидером рынка ОСАГО после того, как «Росгосстрах» стал сокращать этот бизнес, на котором потерял десятки миллиардов рублей. По итогам 2017 г. «РЕСО-гарантия» продала больше всех полисов и собрала больше всех премий. Доля «РЕСО-гарантии» в ОСАГО с начала 2016 г. только росла, но в первой половине 2018 г. начала немного снижаться, говорила «Ведомостям» директор страховой аналитической группы Fitch Анастасия Литвинова.

Безоговорочным лидером она перестала быть уже по итогам первого полугодия. Тогда «РЕСО-гарантия» собрала больше всех взносов, но по числу проданных полисов уступила «Альфастрахованию». Теперь, по итогам десяти месяцев, «Альфастрахование» стало абсолютным лидером: компания продала 4,9 млн полисов ОСАГО против 4,2 млн у «РЕСО-гарантии».

ЦБ выбрал кандидатов на должность омбудсмена по ОСАГО

«Альфастрахование» делает все для того, чтобы покупка, владение полисами ОСАГО и урегулирование убытков были максимально удобными и комфортными для всех, передал «Ведомостям» через представителя гендиректор компании Владимир Скворцов. Он говорит, что комбинированный коэффициент убыточности по ОСАГО находится в коридоре 98,5% – больше 100% последний год.

«РЕСО-гарантия» «спокойно» относится к потере лидерства в ОСАГО, говорит заместитель гендиректора компании Игорь Иванов. «Лидерство в ОСАГО для нас не самоцель. ОСАГО – продукт с высокой убыточностью. Гораздо важнее получение положительного результата и обеспечение доступности полисов для клиентов, чем доля рынка», – считает он.

«Альфастрахование» единственное из крупных страховщиков с начала этого года агрессивно наращивает продажи в ОСАГО. За первое полугодие его сборы составили 15,1 млрд руб. – в два с лишним раза больше, чем годом ранее, свидетельствуют данные ЦБ. Сборы «РЕСО-гарантии» за это время выросли всего на 0,9% до 17,2 млрд руб. Другие крупные страховщики ОСАГО, напротив, сокращали присутствие на этом проблемном рынке. Сборы «Ингосстраха» упали на 23% до 9,5 млрд руб., ВСК – на 7,3% до 9,4 млрд руб., «Росгосстрах» сократил сборы за первое полугодие почти в 2,5 раза до 9,1 млрд руб.

«РЕСО-гарантия» в конце октября снизила цены на полисы в 21 городе, рассказывал на днях «Ведомостям» заместитель гендиректора компании Игорь Иванов. Цены на ОСАГО с 25 октября снижены в Москве и с 27 октября еще в 20 городах, 19 из них – региональные центры в европейской части России и Сибири, в том числе семь городов-миллионников (Казань, Красноярск, Нижний Новгород, Омск, Ростов-на-Дону, Самара, Уфа) и Сургут. «РЕСО-гарантия» снизила тариф всего на 4–8%, то есть примерно на 270–545 руб.

Средняя стоимость полиса ОСАГО у «РЕСО-гарантии», несмотря на снижение тарифа, остается одной из самых высоких в России и максимальной среди топ-10 участников рынка ОСАГО по сборам. Согласно данным РСА, за десять месяцев «РЕСО-гарантия» продавала полисы в среднем за 6824 руб., а новый лидер, «Альфастрахование», – за 5885 руб.

В целом за десять месяцев страховщики собрали по ОСАГО 187,3 млрд руб. – столько же, как и годом ранее. При этом выплаты сократились на 25% до 116,75 млрд руб. Средняя выплата упала на 14% до 66 257 руб.

Средняя стоимость полиса ОСАГО продолжает снижаться, отмечает президент РСА Игорь Юргенс. С начала года она упала с 5813 до 5705 руб. Юргенс считает это результатом конкуренции между страховыми компаниями.

По лидерам в ОСАГО система нормальная, но в отношении некоторых страховых компаний проводится надзорная работа, в том числе из-за сильного роста их продаж, сказал в четверг директор департамента страхового рынка ЦБ Филипп Габуния. «Как триггер просто большой рост является основанием для того, чтобы посмотреть (компанию. – «Ведомости»). Это совершенно не означает, что что-то обязательно есть плохое, что должны следовать какие-то меры», — сказал он.

Скворцов говорит, что ЦБ давно знает о позиции компании на рынке ОСАГО, находится в плотном и постоянном общении с компанией.

Отвлекает реклама? С подпиской вы не увидите её на сайте

Наши проекты

Контакты

Рассылки «Ведомостей» — получайте главные деловые новости на почту

Ведомости в Facebook

Ведомости в Twitter

Ведомости в Telegram

Ведомости в Instagram

Ведомости в Flipboard

Решение Федеральной службы по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) от 27 ноября 2020 г. ЭЛ № ФС 77-79546

Учредитель: АО «Бизнес Ньюс Медиа»

И.о. главного редактора: Казьмина Ирина Сергеевна

Рекламно-информационное приложение к газете «Ведомости». Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) за номером ПИ № ФС 77 – 77720 от 17 января 2020 г.

Любое использование материалов допускается только при соблюдении правил перепечатки и при наличии гиперссылки на vedomosti.ru

Новости, аналитика, прогнозы и другие материалы, представленные на данном сайте, не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.

Сайт использует IP адреса, cookie и данные геолокации Пользователей сайта, условия использования содержатся в Политике по защите персональных данных

Все права защищены © АО Бизнес Ньюс Медиа, 1999—2021

Любое использование материалов допускается только при соблюдении правил перепечатки и при наличии гиперссылки на vedomosti.ru

Новости, аналитика, прогнозы и другие материалы, представленные на данном сайте, не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.

Все права защищены © АО Бизнес Ньюс Медиа, 1999—2021

Решение Федеральной службы по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) от 27 ноября 2020 г. ЭЛ № ФС 77-79546

Учредитель: АО «Бизнес Ньюс Медиа»

И.о. главного редактора: Казьмина Ирина Сергеевна

Рекламно-информационное приложение к газете «Ведомости». Зарегистрировано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) за номером ПИ № ФС 77 – 77720 от 17 января 2020 г.

Сайт использует IP адреса, cookie и данные геолокации Пользователей сайта, условия использования содержатся в Политике по защите персональных данных

Ольга Любарская

Несмотря на трудности и ограничения, страховой рынок быстро адаптировался к новым реалиям, превзойдя результаты 2019 года. В случае отсутствия внешних шоков и резких регулятивных изменений страховой рынок за 2021 год по базовому сценарию вырастет на 8–9 %, до 1,67–1,68 трлн рублей. Ключевыми рисками для компаний в текущем году станут рост убыточности и снижение инвестиционных доходов. Страховщиков жизни ожидают более существенные перемены – адаптация к новым условиям осуществления ИСЖ и НСЖ. При этом страхование жизни на фоне активного развития продуктов НСЖ вырастет на 25 %, до 540 млрд рублей по базовому прогнозу агентства «Эксперт РА». Фактором неопределенности по-прежнему остаются развитие ситуации с коронавирусом и темпы восстановления мировой экономики.

Период пандемии успешно преодолен

Результаты провального II квартала были отыграны в 2-м полугодии, причем итоги 2020-го даже превзошли итоги 2019-го: рынок вырос на 3,9 % против нулевой динамики годом ранее и перешагнул отметку в 1,5 трлн рублей. Драйвером роста страхового рынка в ушедшем году вновь стало страхование жизни, которое оказалось в аутсайдерах в 2019-м из-за падения спроса на ИСЖ. Рост взносов по страхованию жизни в 2020 году был обусловлен в значительной степени продвижением продуктов накопительного страхования жизни. Однако часть этого прироста была обеспечена договорами с единовременным взносом, продажу которых регулятор в начале текущего года рекомендовал страховщикам ограничить. Также в 2020 году на фоне смягчения денежно-кредитной политики и действия государственной программы льготной ипотеки динамично росли виды, связанные с кредитованием. В числе пострадавших от пандемии видов оказались ДМС (-2 %), страхование финансовых рисков (-9,2 %) и страхование грузов (-7,8 %), что стало следствием замедления экономической активности и сокращения расходов юридическими лицами.

За 2020 год агентство «Эксперт РА» произвело понижение лишь семи рейтингов финансовой надежности страховых компаний. Для сравнения: за этот же период агентство подтвердило 45 рейтингов страховщиков. А некоторым игрокам даже удалось улучшить финансовую устойчивость – произведено 11 повышений рейтингов страховых компаний, что дополнительно свидетельствует о том, что в большинстве своем рынок успешно преодолел пандемию.

Мы не ожидаем значительного роста non-life-страхования в 2021 году

По базовому сценарию рынок non-life-страхования вырастет на 2–3 %, до 1,13–1,14 трлн рублей. Базовый сценарий предполагает, что восстановление страхового рынка будет идти умеренными темпами вслед за плавным восстановлением экономики. Позитивное влияние на динамику страхового рынка будет оказывать постепенное расширение потребительского и инвестиционного спроса. Согласно консервативному прогнозу рынок немного сократится, но не более чем на 1 %. Консервативный сценарий будет реализован в случае более медленного восстановления экономики, сохранения слабой деловой активности и сниженного потребительского спроса в течение длительного срока. В обоих сценариях факторами неопределенности продолжают выступать дальнейшее развитие ситуации с коронавирусом и продолжительность рецессии в мировой экономике.

Вслед за ставками и платежеспособным спросом

Ожидаемые рост банковских ставок и снижение объемов выдачи ипотечных кредитов будут сдерживать динамику премий по видам страхования, связанным с кредитованием. В первую очередь это затронет такие виды, как страхование от несчастных случаев и болезней и страхование имущества физических лиц. В базовом сценарии объем премий по страхованию от несчастных случаев и болезней вырастет на 5–6 %, в консервативном – на 2–3 %, по страхованию имущества физических лиц на 7–8 и 3–4 % соответственно. Страхование автокаско вслед за динамикой продаж новых автомобилей и с учетом продолжения действия льготных программ автокредитования продемонстрирует рост на 2–3 % при базовом прогнозе и сокращение на 2–3 % – при консервативном. Объем взносов по ОСАГО ввиду обязательности вида будет стабилен. Страхование имущества юридических лиц по базовому прогнозу ожидает умеренный прирост на 4–5 %, по консервативному – стагнация. Среди аутсайдеров рынка окажется ДМС, на который в наибольшей степени повлияют снижение потребительского спроса со стороны граждан, сокращение расходов предприятиями, а также отсутствие активного туристического потока за рубеж. При базовом сценарии снижение премий по ДМС составит 5–6 %, при консервативном – 8–9 %.

Страхование жизни возвращается в лидеры

С одной стороны, поддержу сегменту окажут невысокий уровень банковских ставок, с другой стороны, этот эффект будет постепенно снижаться вслед за ожидаемым повышением ключевой ставки. Кроме того, в связи с изменением налогообложения депозитов с начала текущего года фокус внимания клиентов сместится на иные инвестиционные решения, в т. ч. продукты страхования жизни. В то же время в зависимости от того, в каком виде и с какими итоговыми параметрами вступят в силу новые условия осуществления ИСЖ и НСЖ, будет понятно, останутся ли эти продукты привлекательными для страховщика, что в конечном счете определит динамику сегмента. Сдерживающее влияние на рынок страхования жизни также окажет необходимость отказа от продаж полисов ИСЖ и НСЖ с единоразовым взносом (именно среди этих полисов доля неосознанных покупок и мисселинга наиболее велика). По базовому прогнозу рынок страхования жизни вырастет примерно на 25 %, до 540 млрд рублей, по консервативному – рост будет более умеренным (на 13–15 %, до 490 млрд рублей).

Методология

В основе оценки детальной структуры и динамики российского страхового рынка лежит официальная статистика Банка России за период с 2012 по 2020 годы. Прогнозы даны в номинальном выражении без учета инфляции.

Приложение. Таблицы

Таблица 1. Динамика взносов по крупнейшим видам страхования

Вид страхования Взносы, млрд руб. Темпы прироста взносов, Абсолютный прирост, млрд руб.
2020 г. 2019 г.
Страхование жизни 431 409 5,2 21
ОСАГО 220 215 2,4 5
Страхование от несчастных случаев и болезней 202 187 8,0 15
ДМС 177 181 -2,0 -4
Страхование автокаско 175 171 2,9 5
Страхование прочего имущества юридических лиц 113 103 9,5 10
Страхование прочего имущества граждан 72 72 -0,3 0
Страхование финансовых рисков 27 30 -9,2 -3
Страхование грузов 20 22 -7,8 -2
Страхование ответственности за причинение вреда третьим лицам 19 16 17,6 3
ОГЛС 17 16 7,3 1
Страхование предпринимательских рисков 16 15 6,0 1
Сельскохозяйственное страхование 8 6 43,0 2
Прочие виды страхования 42 39 6,8 3
Рынок в целом (life + non-life) 1 539 1 481 3,9 58
Non-life-страхование 1 108 1 072 3,4 36

«Эксперт РА» по данным Банка России

Таблица 2. Прогноз динамики страхового рынка и отдельных его сегментов

Источник: «Эксперт РА»

Все материалы сайта являются интеллектуальной собственностью АО «Эксперт РА» (кроме случаев, когда прямо указано другое авторство) и охраняются законом.

Представленная информация предназначена для использования исключительно в ознакомительных целях.

Никакие из материалов сайта не должны копироваться, воспроизводиться, переиздаваться, использоваться, размещаться, передаваться или распространяться любым способом и в любой форме без предварительного письменного согласия со стороны Агентства и ссылки на источник www.raexpert.ru. Использование информации в нарушение указанных требований запрещено.

Агентство не несет ответственности за перепечатку материалов Агентства третьими лицами, в том числе за искажения, несоответствия и интерпретации таких материалов.

Рейтинговые оценки, обзоры, исследования и иные публикации, размещенные на сайте, выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендаций покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не принимает на себя никакой ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями, прямо или косвенно связанными с рейтинговой оценкой, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в рейтинговом отчете и пресс-релизах, исследованиях, обзорах и иных публикациях, выпущенных Агентством, или отсутствием всего перечисленного.

Агентство не несет ответственности и не имеет прямых или косвенных обязательств в связи с любыми возможными или возникшими потерями или убытками любого характера, связанными с содержанием сайта и с использованием материалов и информации, представленных на сайте, в том числе прямо или косвенно связанных с рейтинговой оценкой, независимо от того, что именно привело к потерям или убыткам.

Никакие материалы, отчеты, исследования, информация или разъяснения, размещенные на сайте, не могут в каком бы то ни было отношении служить заменой иных проверок и процедур, которые должны быть выполнены при принятии решений, равно как и заменять суждения, которые должны быть выработаны относительно вопросов, представляющих интерес для посетителей сайта. Никто не должен действовать на основании таких материалов, отчетов, исследований, информации или разъяснений, которые могут предоставляться Агентством в связи с ознакомлением с указанными материалами, отчетами, исследованиями, информацией, разъяснениями в каких бы то ни было целях.

На сайте могут быть предоставлены ссылки на сайты третьих лиц. Они предоставляются исключительно для удобства посетителей сайта. В случае перехода по этим ссылкам, Вы покидаете сайт Агентства. АО «Эксперт РА» не просматривает сайты третьих лиц, не несет ответственности за эти сайты и любую информацию, представленную на этих сайтах, не контролирует и не отвечает за материалы и информацию, содержащихся на сайтах третьих лиц, в том числе не отвечает за их достоверность.

Единственным источником, отражающим реальное состояние рейтинговой оценки, является официальный сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

АО «Эксперт РА» оставляет за собой право вносить изменения в информационные материалы сайта в любой момент и без уведомления третьих лиц. При этом Агентство не несет никаких обязательств по обновлению сайта и материалов, представленных на сайте.

Оставьте комментарий